Исламский морской такафул и его схожесть с принципами работы P&I клубов
21 февраля 2026
Изначально исламский такафул создавался в противовес классическому страхованию, которое не соответствовало нормам шариата. Речь идет про систему страхования, которая выстроена в соответствии с принципами исламских финансов. Термин происходит от арабского слова takāful, которое переводится как «взаимные гарантии» или «взаимная ответственность».
На глобальном страховом рынке доля такафула стремительно растет: к 2025 году она достигла около $40 млрд., ежегодно увеличиваясь на 8,5%. Морской сегмент в исламском страховании на текущий момент распространен преимущественно в государствах Ближнего Востока и частично Юго-Восточной Азии (Малайзия). Большой интерес к такафулу проявляют японские страховщики, особенно Tokio Marine Holdings, неоднократно покупавшие акции малайзийских компаний.
Крупнейшие операторы морского такафула:
🔹Национальная корпорация такафула Абу-Даби;
🔹Дубайская Salama;
🔹Исламская страховая компания Катара;
🔹Мальдивская Amana;
🔹Малайзийская Etiqa.
В январе 2026 года морской такафул наконец достиг побережья Могадишо — Центральный банк Сомали начал лицензирование операторов такафула.
Что же общего между P&I клубами и такафулами? Об этом рассказываем ниже.
Принцип взаимности
P&I клубы занимаются взаимным страхованием ответственности судовладельцев по принципу «Pay to be paid» (оплата прежде возмещения). Члены P&I клуба (судовладельцы и фрахтователи) платят взносы в счет будущих страховых требований. По такому же принципу функционирует такафул: страхователи объединяются, приняв на себя коллективное обязательство помогать друг другу. В основе такафула лежит идея взаимных, добровольных и безвозмездных пожертвований табарру’ (от арабского слова تبرّع – жертвовать, дарить).
Коллективное предприятие для общих целей
Из названия очевидно, что страхователи вступают в P&I клуб ради коллективной защиты и возмещения. Исторически к членству в клубе побуждала сравнительная дешевизна «кооперативного» страхования, где отпадала необходимость отдавать часть прибыли от морского предприятия андеррайтеру. Участники такафула тоже не платят комиссионные сборы из-за прямого запрета ссудного процента в исламском праве (запрет риба от арабского слова رباء – ростовщичество).
Возмещение реально понесенных убытков
Деятельность P&I клуба сводится к indemnity insurance (страхование-возмещение), при котором страховая компенсация невозможна, пока страхователь не понес соответствующие убытки. Аналогично и при такафуле компенсируется только прямой имущественный ущерб. Недопустимость компенсации будущего ущерба объясняется мусульманским запретом чрезмерной неопределенности гарар (от арабского слова غرار – риск, опасность).
Единый страховой пул
Из взносов членов P&I клуба формируются резервы, необходимые для покрытия убытков. Если член клуба не уплачивает взнос, финансовое бремя разделяется между остальными страхователями. В такафуле этот принцип модернизируется, так как взнос делится на две части: первая составляет личный счет и принадлежит индивидуально страхователю, а вторая идет в так называемый «фонд риска», из которого покрываются морские риски любого участника.
#Young_RUMLA